ni: Francisco J. Colayco

Unang lumabas sa Bulgar noong ika-18 ng Hunyo, 2011

Tunghayan ang mga tanong ni P:

Gusto ko lang pong magtanong tungkol sa mutual funds. May isang kilalang American advisor na hindi inirerekomenda ang mutual funds sa mga seryosong investor. Pero mukhang alam na alam po ninyo ang ikinaganda ng mutual funds, kaya gusto ko pong itanong sa inyo ang mga sumusunod:

1.) Ano ang ikinaganda ng mutual funds kung ikukumpara sa ibang investments?

2.) Ano po ang opinyon ninyo sa American advisor na hindi nagrerekomenda ng mutual funds para sa mga seryosong investor? Sabi niya, para lang daw iyon sa mga investor na walang karanasan at kulang sa kaalaman.

3.) Sinasabing mas ligtas ang mutual funds kumpara sa mga stock investment. Pero ano naman po ang “catch” o kapalit ng pagiging ligtas nito?

Ang ating sagot:

Napakaraming pagpipilian na investments. Maganda ang marami sa mga ito. Pero ang mahalaga ay matukoy mo kung ano ang angkop para sa iyo. Hindi sapat ang maikling sagot para matugunan ang iyong tanong tungkol sa kagandahan ng mutual funds kumpara sa ibang investment options.

Ito ang pangunahing reklamo sa mutual funds ng American advisor na iyon: Hindi raw hamak na mas kikita pa ang mga marurunong na investor kung IPUNIN na lang nila ang 1-2% na management fee na kinokolekta ng mutual funds. Sa ekonomiya ng U.S., ang maliit na porsiyentong ito ay maaaring maging katumbas na ng 25-30% ng tubo ng equities market. Tandaan na mas matanda at sopistikado ang merkado sa U.S. Hindi  angkop para sa atin ang kanyang payo dahil karamihan sa ating mga indibidwal na investor ay walang sapat na kakayahan na makamit ang diversification upang bawasan ang panganib ng DIREKTANG pag-i-invest sa stock market.  Kung walang sapat na diversification, napakamapanganib ng pag-i-invest!

Isa pa, kaunting-kaunting investors na nagtatrabaho bilang empleyado o may aktibong propesyon ang may oras upang bantayan nang husto ang merkado. Kauting-kaunti lang ang may kakayahan na makakuha ng napapanahong research tungkol sa ekonomiya, ang capital markets, pati na rin ang long term trends. Napakaimportante sa investing ng tama at napapanahong impormasyon.

Marami na akong nasulat na libro at sinadya kong talakayin lamang ang mga basic na impormasyon tungkol sa investments. Ang aking adbokasiya ay turuan ang mga regular na Pilipinong income-earner kung paano humawak ng pera at magpalago ng yaman sa pinakasimpleng paraan na angkop sa kontekstong Pilipino. Para sa karaniwang income-earner na gustong palaguin ang kanyang maliit na ipon, ang pag-iinvest sa pooled fund  – na gaya ng mutual fund – lang talaga ang tanging paraan.

Ang mga sopistikadong investor ay puwedeng mas maalam pa sila kaysa sa akin o kaya ay may kakayahan silang piliin ang mga mas komplikadong investment. Pero isang bagay ang tiyak: Kailangan ng mga sopistikadong investor na makatanggap ng de-kalidad na research work upang masiguro at mapanatili ang kanilang tagumpay.

Lagi tayong bukas sa mga katanungan at sasagutin ko kayo sa abot ng aking makakaya.

by: Francisco J. Colayco

*Unang lumabas sa Bulgar noong ika-6 ng Agosto, 2009

Sir, puwede ho ba na i-explain n’yo ang differences between uitf at mutual fund? Saka anu-ano bang companies under mutual fund ang maire-recommend n’yo na puwedeng pagpilian na subok na? At paano ang proseso nito gaya nang minimum amount na puwedeng i-place? Paano kami mag-a-apply at paano kikita ‘yung pera namin?

Ang sagot ko:

May dalawang taon nang nakaraan nang ipinaliwanag ko ang Mutual Fund (MF) at Unit Investment Trust Fund (UITF) dito sa Bulgar.  Bumaba, umakyat, bumaba muli, akyat-baba at ngayon tumataas na naman ang halaga nang mga ito.

Ang MF at UITF ay mga kumpanyang nagbebenta ng kanilang mga parte or shares sa mga namumuhunan. Ang perang napagbentahan ng mga ito ay ipinambibili muli ng piling-piling mga seguridad, stocks at iba pang ari-arian ng mga fund manager o tagapamahala ng pondong may sapat na karanasan sa pamumuhunan. Binibigyan ng mga MF at UITF ang mga maliliit na namumuhunan ng pagkakataon na mailagak ang pera nila sa mga negosyong nagbibigay ng mas malaking tubo o ‘di kaya interes. Sa ganitong paraan, napadadali para sa mga kaunti lang ang kapital na mamuhunan sa mga merkadong pinansiyal, sa mas maraming uri ng negosyo imbes na sa iilan lang.

Halimbawa, kung P5,000 lang ang kapital at ikaw mismo ang mamimili sa stock market, malamang ay kakaunting parte o shares lang ng isang kumpanya ang mabibili mo. Pero kung sa MF o UITF ilalagak ang pera, maikakalat ito sa maraming kumpanyang pinamumuhunanan ng MF o UITF. Ito ay naisasagawa dahil ang iyong limang libong piso ay nakaangkas sa malaking pondo na bumubuo ng MF o UITF.

Ang ganitong magandang kombinasyon ng maraming pinamumuhunanan, na tinatawag na diversified portfolio, ay isang epektibong paraan para mabawasan ang panganib ng pagkalugi. Parang inilalagay ang mga itlog sa maraming basket imbes na sa iisa. ‘Yun nga lang, dapat ingatan ang pagpili ng MF o UITF na paglalagakan ng pera. Siguraduhing maayos ang pagpapalakad nito, dahil hindi pa rin garantisadong mababawi ang kapital sa ganitong klaseng pamumuhunan.

Sali na sa aming Investability: Mutual Fund seminars. Para sa schedule ng mga seminars, mag-click lang dito!